메리츠종금증권은 15일 현대차 목표주가를 24만6천원으로 기존(29만원)보다 15.17% 낮췄다.
김준성 메리츠종금증권 연구원은 현대차의 3분기 매출이 20조1천360억원으로 전년 동기보다 3.3% 줄고 영업이익은 1조6천750억원으로 16.7% 감소해 시장 전망치를 밑돌 것으로 예상했다.
영업이익률도 8.3%로 전년 동기의 9.7%에 못 미칠 것으로 그는 내다봤다.
김 연구원은 새 차종 출시 효과가 기대를 밑돌고 부분파업이 예상보다 길어진 가운데 원화 강세로 인해 연결기준 평균판매가격(ASP)이 전년 동기보다 3.1% 하락했다고 지적했다.
다만 한전부지 매입에 따른 현금 유출 전액을 기업가치에서 제외하고 신사옥 건설에 따른 수익이 전혀 없다는 가정하에 가장 보수적으로 기업가치를 추정해도 현대차 주가의 바닥은 18만5천원으로 현 주가 17만6천원보다 높다고 그는 평가했다.
따라서 기존의 비우호적인 영업환경을 상쇄하는 원화 가치 약세, 신차 출시 등의 요인을 고려하면 앞으로 투자심리가 점진적으로 회복되면서 주가가 정상화될 것이라고 그는 기대했다.
연합뉴스
김준성 메리츠종금증권 연구원은 현대차의 3분기 매출이 20조1천360억원으로 전년 동기보다 3.3% 줄고 영업이익은 1조6천750억원으로 16.7% 감소해 시장 전망치를 밑돌 것으로 예상했다.
영업이익률도 8.3%로 전년 동기의 9.7%에 못 미칠 것으로 그는 내다봤다.
김 연구원은 새 차종 출시 효과가 기대를 밑돌고 부분파업이 예상보다 길어진 가운데 원화 강세로 인해 연결기준 평균판매가격(ASP)이 전년 동기보다 3.1% 하락했다고 지적했다.
다만 한전부지 매입에 따른 현금 유출 전액을 기업가치에서 제외하고 신사옥 건설에 따른 수익이 전혀 없다는 가정하에 가장 보수적으로 기업가치를 추정해도 현대차 주가의 바닥은 18만5천원으로 현 주가 17만6천원보다 높다고 그는 평가했다.
따라서 기존의 비우호적인 영업환경을 상쇄하는 원화 가치 약세, 신차 출시 등의 요인을 고려하면 앞으로 투자심리가 점진적으로 회복되면서 주가가 정상화될 것이라고 그는 기대했다.
연합뉴스